Криптовалюта с Точки Зрения Инвестиций
Криптовалюты следует рассматривать как отдельный класс активов в рамках вашей инвестиционной стратегии. Для формирования правильного портфеля необходимо оценить соотношение риска и доходности, на которое вы готовы пойти. Ответьте на несколько вопросов, чтобы понять это лучше:- Как долго вы планируете инвестировать? Краткосрочные инвестиции могут быть рискованными из-за высокой волатильности, но долгосрочные вложения часто оказываются более стабильными.
- Как вы относитесь к риску? Готовы ли вы видеть, как ваш портфель теряет 30% в день, даже если вы планируете инвестировать на 30 лет? Если это вызывает у вас стресс, возможно, стоит пересмотреть структуру портфеля.
- Какая сумма вам понадобится в конце инвестиционного периода? Определите, сколько вы можете инвестировать и какая доходность вам необходима, чтобы достичь своих целей. Это поможет определить степень агрессивности ваших инвестиций.
- Что если биржа обанкротится или ваши прогнозы не оправдаются? Будьте готовы к потерям и заранее планируйте возможные сценарии.
Корреляция Криптовалют с Другими Активами
Для определения доли криптовалюты в вашем портфеле важно понимать их корреляцию с другими активами, такими как золото и фондовые индексы. Корреляция измеряет, насколько цены на активы движутся в одном направлении. Значение корреляции варьируется от -1 до 1:- 1: Активы полностью повторяют движение друг друга.
- -1: Активы движутся в противоположных направлениях.
- 0: Нет корреляции.
Криптовалюта как Цифровое Золото?
Долгое время велись споры о статусе биткоина. Его сравнивали с валютой и инвестиционным активом, но в конечном счете регуляторы охарактеризовали биткоин как товар, приравняв его к золоту. Несколько факторов подтверждают это сравнение:- Ограниченность ресурса: Как и золото, биткоин имеет ограниченную эмиссию, что отличает его от фиатных валют.
- Реакция на кризисы: В периоды международных кризисов цены на биткоин и золото часто демонстрируют схожую динамику.
Взаимосвязь Биткоина и Фондового Рынка
В периоды рыночной неопределенности биткоин и золото рассматриваются как инструменты для хеджирования рисков. В периоды позитивного настроя в экономике инвесторы возвращаются на традиционные рынки.Примеры:
- Май 2019 года: Отрицательная корреляция достигла -0.73. Фондовый рынок падал из-за политики Дональда Трампа, а биткоин вырос на 60%, выступив в качестве альтернативного рискового актива.
- Август 2019 года: Фондовый рынок показал рост, а биткоин снизился до $7300.
- 2020 год: Положительная корреляция между S&P 500 и биткоином. ФРС "влила" в рынок $210 млрд, что сделало биткоин и индексы более привлекательными для инвесторов.